퇴직연금 수익률, 예금보다 낮다고요? 디폴트옵션으로 연금 자산 굴리는 시대가 왔습니다.
안녕하세요! 혹시 퇴직연금 계좌에 돈만 묵혀두고 계신 분 계신가요? 사실 저도 몇 년 전까지만 해도 ‘퇴직할 때 받는 돈이지 뭐’ 하고 생각했거든요. 그런데 알고 보니, 그 계좌도 투자로 굴릴 수 있고, 심지어 그걸 국가가 도와준다고 해서 깜짝 놀랐습니다. 바로 디폴트옵션이라는 제도가 도입되었기 때문인데요. 오늘은 DC형과 IRP형 퇴직연금에 새롭게 생긴 이 시스템이 도대체 뭔지, 어떤 혜택과 위험이 있는지, 그리고 핵심 투자 상품인 TDF는 무엇인지까지 알기 쉽게 정리해드릴게요!
💡 디폴트옵션 핵심 요약
- ✔ 디폴트옵션: 운용 지시 없어도 자동 투자 진행 제도
- ✔ DC·IRP형 퇴직연금에 적용, 수익률 개선 목적
- ✔ TDF·장기펀드·MMF 등 다양한 투자상품 포함
디폴트옵션이란?
디폴트옵션(Default Option), 우리말로는 ‘사전지정운용제도’라고 불리는데요. 쉽게 말해 퇴직연금 가입자가 별다른 운용 지시를 하지 않더라도, 미리 정해둔 투자 상품에 자동으로 자금이 운용되는 제도입니다. 특히 확정기여형(DC)과 개인형퇴직연금(IRP)에만 적용되며, 2022년 하반기 국내에 도입됐습니다.
그동안 많은 사람들이 퇴직연금 계좌를 개설만 해두고 운용하지 않는 경우가 많았고, 이 때문에 수익률이 1%대에 머무는 상황이었죠. 정부는 이를 개선하고자 적극적인 운용을 유도하는 디폴트옵션을 도입하게 된 겁니다.
퇴직연금 종류별 특징 비교
| 구분 | DB형 | DC형 | IRP |
|---|---|---|---|
| 운용 방식 | 회사가 운용 | 근로자가 운용 | 개인이 자율 가입 후 운용 |
| 수령 금액 | 퇴직 전 3개월 평균 임금 × 근속연수 | 운용 성과에 따라 변동 | 운용 성과에 따라 변동 |
| 세제 혜택 | 이연과세 | 이연과세 | 최대 700만원 세액공제 |
| 중도 인출 | 불가능 | 가능한 경우 있음 | 가능한 경우 있음 |
도입 효과 및 수익률 기대
- 디폴트옵션 도입으로 퇴직연금 운용률 개선 기대
- 실적배당형 상품 중심으로 구성되며 수익률 상승 가능성
- 국내 퇴직연금 평균 수익률 1~2% → 디폴트옵션은 7~8% 이상 기대 가능
- TDF 등 장기 분산투자 상품 채택 시 시장 상황에 따라 안정적 운용 가능
- 다만, 원금 비보장 상품 포함 시 손실 가능성도 존재
해외 도입 사례와 수익률
디폴트옵션은 미국, 호주, 캐나다 등 여러 나라에서 먼저 시행되며 검증된 제도입니다. 특히 미국은 TDF 중심의 디폴트옵션으로 연평균 수익률 8% 이상을 기록했고, 호주도 10년 평균 8.99%라는 성과를 거두었죠. 반면, 일본은 원리금 보장형을 디폴트옵션에 포함하면서 수익률이 낮아 실패 사례로 평가받고 있습니다.
| 국가 | 디폴트옵션 유형 | 평균 수익률 |
|---|---|---|
| 미국 | TDF, 보수적 펀드 | 8% 이상 |
| 호주 | 마이슈퍼(TDF형) | 8.99% |
| 일본 | 원리금 보장형 | 1.0% 이하 |
디폴트옵션 상품 구성 및 TDF
- TDF (타깃데이트펀드): 은퇴 예정 시점을 기준으로 주식-채권 비중을 자동 조절
- 장기가치상승 추구 펀드: 시장 상황에 따라 분산 투자
- MMF: 단기 국채, 금융상품 중심의 보수적 상품
- 인프라펀드: 국가 기반 인프라 프로젝트 투자
- 원리금 보장형 상품도 선택 가능하나 수익률은 낮음
요약 정리 및 선택 팁
디폴트옵션은 방치된 퇴직연금을 적극적으로 운용할 수 있도록 설계된 제도입니다. 실적배당형 중심의 운용으로 수익률을 높일 수 있지만, 손실 가능성도 존재하므로 상품 선택이 중요합니다.
- 🔍 안정 중시형: MMF, 원리금보장형 상품 우선
- 📈 수익 중시형: TDF, 장기가치상승형 펀드 적합
- 📊 중간형: 혼합형 인프라펀드 등 분산형 선택 고려
- 📝 디폴트옵션은 자동 적용 가능하므로 본인 계좌 운용 상태를 반드시 확인
- 📱 금융사 앱에서 상품 변경·조회 가능, 연 1회 이상 점검 권장
디폴트옵션은 누구에게 적용되나요?
디폴트옵션은 DC형(확정기여형) 및 IRP(개인형 퇴직연금) 가입자에게만 적용됩니다. DB형 가입자에게는 해당되지 않습니다.
디폴트옵션을 직접 신청해야 하나요?
별도로 신청하지 않아도 기본 설정이 되어 있으면 운용사가 자동으로 지정된 상품에 투자합니다. 다만, 자신이 원하는 상품으로 변경할 수도 있습니다.
디폴트옵션 상품은 누가 선택하나요?
금융당국이 적격 상품군을 고시하면, 금융회사(은행·보험사·증권사 등)가 승인받은 상품을 운용하며, 가입자는 이 중에서 선택합니다.
디폴트옵션은 무조건 수익이 나나요?
그렇지 않습니다. 실적배당형 상품의 경우 시장 상황에 따라 손실이 발생할 수도 있습니다. 반면, 원리금 보장형 상품을 선택하면 안정성은 높지만 수익률은 낮아질 수 있어요.
디폴트옵션과 TDF의 차이는 뭔가요?
디폴트옵션은 운용 방식(자동투자 제도)을 의미하고, TDF는 그 안에 포함될 수 있는 대표 상품입니다. TDF는 연령에 따라 자산 배분이 자동 조절되는 펀드에요.
디폴트옵션 설정 여부는 어떻게 확인하나요?
본인의 퇴직연금 계좌를 운용 중인 금융기관 홈페이지나 앱에서 확인할 수 있습니다. 운용 지시 상태, 기본 설정 상품 등을 확인한 뒤 변경도 가능합니다.
퇴직연금, 예전엔 그냥 ‘회사에서 알아서 해주는 것’이라 여겼지만 이젠 다릅니다. 디폴트옵션이 도입되면서 이제는 방치하던 퇴직연금도 능동적인 자산이 될 수 있게 됐어요. 특히 TDF 같은 자동 자산배분 펀드가 등장하면서 투자에 익숙하지 않은 분들도 더 편하고 체계적으로 운용할 수 있게 됐죠. 물론, 수익과 리스크는 언제나 함께하니 내 투자 성향에 맞는 선택이 중요하겠죠? 이 글이 여러분의 퇴직연금 이해에 도움이 되었길 바랍니다. 연금 부자, 우리도 될 수 있어요!